Miten suunnitellaan sijoitusta tai yrityskauppaa?

Sijoituksen tai yritysoston tyyppi Pohdi, onko kyseessä vähemmistösijoitus, enemmistösijoitus vai koko yrityksen ostaminen. Tämä vaikuttaa suoraan siihen, kuinka paljon omistusta ja päätösvaltaa saat.

Arvostus ja rahoitusehdot Yrityksen arvonmääritys on usein neuvotteluiden vaikein osa. Määrittele arvostus ennen ja jälkeen kaupan, ostohinta tai sijoituksen määrä sekä siirtyvän omistuksen prosentuaalinen osuus.

Osapuolet ja roolit Varmista, että ymmärrät selvästi kaikki osapuolet: myyjät, ostajat ja sijoittajat. Kartoita, miten esimerkiksi avainhenkilöiden rooli jatkuu kaupanteon jälkeen.

Hallinto ja päätöksenteko Neuvottele hallituksen kokoonpano sekä se, millaiset päätökset vaativat nimenomaisen hyväksynnän. Määritä myös ostajan oikeudet mahdollisilla tulevilla rahoituskierroksilla.

Due diligence Taloustiedot, sopimukset, vastuut ja riskit on syytä tarkastaa kunnolla. DD-vaiheessa havaitut puutteet tai yllätykset vaikuttavat usein kaupan ehtoihin tai jopa kaupan toteutumiseen.

Aikataulu ja ehdot Kaikki osapuolet hyötyvät selkeästä aikataulusta, joka sisältää allekirjoituksen ja kaupanteon deadlinet sekä mahdolliset viranomaishyväksynnät.

Luottamuksellisuus ja eksklusiivisuus Sopikaa neuvotteluiden luottamuksellisuudesta sekä siitä, että ne käydään eksklusiivisesti vain yhden ostaja- tai sijoittajatahon kanssa.

IP-oikeudet ja sopimukset Ymmärrä tarkasti, kuka omistaa yrityksen keskeiset IP-oikeudet ja millaisia muita sopimuksia tai rahoitusjärjestelyjä yritykseen liittyy. Näin vältät ikävät yllätykset myöhemmin.